Стратегия ребалансировки инвестиционного портфеля


Стратегия ребалансировки инвестиционного портфеля

Сообщение Normannsson »

Начинающие инвесторы, сталкиваясь со стратегиями формирования инвестиционного портфеля, мало знают о различных тонкостях. К таковым можно причислить стратегию, под названием ребалансировка портфеля, или по научному - перераспределение капитала. И данная стратегия больше относится к проблематике управления капиталами, чем к торговле активами. Но именно правильное использование стратегии ребалансировки портфеля может помочь инвестору добиться повышения доходности от имеющихся на балансе активов. И привлекательность данной стратегии состоит в том, что она крайне проста в понимании. Практически, даже совсем начинающий инвестор, без особых знаний сможет применять её на практике. Главное, это немного понимать математику, уметь заставлять себя быть дисциплинированным, и следовать заложенным алгоритмам действий.

9e56a9ab38b16379a33b2c9c3427b7de.png
9e56a9ab38b16379a33b2c9c3427b7de.png (221.16 КБ) Просмотров: 694


Ряд аналитических агентств провели исследование среди инвестиционных фондов и брокерских компаний по поводу показанной ими доходности. В особенности исследователей интересовали вопросы, что именно влияло на результат успешного инвестирования. Исследователи смогли собрать статистические данные за последние 35 лет, это довольно большой промежуток времени, который помогает усреднить полученные данные, и прийти к каким-то определённым выводам. Стоит сказать, что все исследуемые компании использовали в своей работе различные стратегии инвестирования и имели на балансе различные инвестиционные капиталы. Они разнились суммой от нескольких млн долларов до нескольких млрд. Был только один фактор, который объединял исследуемые компании - долгий срок инвестирования, он исчислялся, зачастую, десятилетиями.

В ходе исследования, эксперты смогли определить, от чего зависела доходность инвестиционных фондов и брокерских компаний. Оказалось, что на доходность влияли три основных фактора. Первый фактор - правильный выбор инструмента для инвестирования, второй фактор - точное определение точки входа на рынок по шкале времени, и третий фактор - все компании занимались периодическим перераспределением активов в инвестиционном портфеле. Исследователи, в итоге, пришли к ошеломительному выводу, в 94 процентах доходность инвестиционного портфеля напрямую зависела от использования стратегии перераспределения активов, то есть от третьего фактора. На два первых фактора пришлось всего лишь 4 процента. То есть, на то, что делает упор большинство начинающих инвесторов, определение перспективных акций, которые могут дать высокую доходность и поиск удачного времени для входа на рынок, оказалось не существенным, при формировании финальной доходности.

Эксперты пошли дальше, и исследовали не только общие данные инвестиционных фондов и брокерских компаний, но исследовали так же, как работают топовые управляющие, которые в своё время были легендами на фондовых рынках. Оказалось, что на длительном промежутке времени, вся их гениальность просто испарялась. Зачастую, такие управляющие показывали хорошую работу на интервале от года до трёх, после чего сливались под ноль. Их заменяли такие же звёзды фондового рынка, которые так же потом становились на короткое время легендами.

И ничего удивительного в этом нет, ведь как показывает практика, никто не может предопределить точно, как поведёт себя тот, или иной актив, через 5-10, или 15 лет. А тот, кто говорит, что знает, тот просто обманывает и себя, и окружающих.

Исходя из полученной информации, вы теперь и сами понимаете, что вряд ли кто-то может предсказать стоимость российского рубля, или акций государственной нефтедобывающей корпорации "Роснефть", через 5, или 10 лет. Такие знания не подвластны ни одному инвестору. Единственно на что может повлиять инвестор и использовать себе во благо - это умение правильно управлять инвестиционным портфелем.

Как это делается, а так же в чём состоит суть стратегии перераспределения инвестиционного портфеля, вы сможете узнать в следующей обзорной статье. Следите за обновлениями на форуме.


За это сообщение автора Normannsson поблагодарил:
birds
Аватара пользователя
Normannsson

 
Группа: Специалист ruSEO
Сообщения: 549
Зарегистрирован: 24 окт 2012
Средств на руках: 0.00
Статус: трейдер - любитель.

Вернуться в Инвестиции в реальный сектор

 


  • Похожие темы
    Ответы
    Просмотры
    Последнее сообщение

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 3