Плюсы и минусы пассивного и активного инвестирования

В предыдущих темах, мы с вами разобрались, поверхностно, кто такие активные и пассивные инвесторы. Так же мы узнали, во что обычно инвестируют пассивные инвесторы. Из общего обзорного цикла статей остался материал, где мы с вами рассмотрим общие вопросы плюсов и минусов активного и пассивного вложения денег.



Многие финансисты с мировым именем говорят о том, что именно время является бесценным активом в жизни любого человека. И как вы уже сами понимаете, временные затраты намного выше именно в работе активного инвестора. Ведь трейдер, именно так сейчас называют активных инвесторов, постоянно находится в поисках точек входа для открытия выгодных для себя сделок, на фондовом рынке. Именно от такой работы зависит доходность трейдера. Если не будет сделок, не будет и дохода. В это же время, пассивный инвестор освобождён от такой работы. Если говорить устами Уоррена Баффета, у пассивных инвесторов деньги работают на хозяина, а не хозяин работает на свои капиталы.

Самое главное правило инвестора, которое было прописано ещё на заре банковского дела, гласит - финансист должен защищать свои инвестиции. И тут в большом плюсе оказывается именно пассивный инвестор. Ведь благодаря широким возможностям диверсификации, при формировании инвестиционного портфеля, он максимально защищает свои вложения. При долгосрочной стратегии инвестирования, риск выйти в минус намного ниже, чем, если работать на краткосроке. У активного инвестора с сохранностью инвестиций всё иначе. При каждой открытой сделке, трейдер постоянно рискует своим капиталом. И если он игнорирует правила манименеджмента, не соблюдает торговую стратегию и торгует слишком агрессивно, то потеря капитала - это лишь вопрос времени.

Когда человек решается стать инвестором, то он обязательно ставит на стабильность получения прибыли. И как ни странно, опять пассивные инвесторы в этом вопросе оказываются в выигрышном положении. Ведь получая купонные и дивидендные выплаты, пассивный инвестор получает постоянную и вполне прогнозируемую прибыльность, от месяца к месяцу, от года к году. Прибыльность может быть и небольшой, но она стабильная.

Активные инвесторы не могут похвалиться именно стабильностью. В один торговый месяц они вполне могут нарастить свой капитал и на 30-40 процентов, и даже выше. А в следующий месяц трейдер уже может загнать себя в минуса. Или же несколько месяцев подряд сидеть в просадке.

Инвесторы со стажем обращают пристальное внимание на доходность при вложении своих капиталов в какие-либо активы. В данном вопросе, активный инвестор имеет предпочтение перед пассивным. Ведь его работа на краткосроке даёт теоретическую возможность получать большую прибыль. И опять же, теоретически, активный инвестор будет зарабатывать всегда больше, чем пассивный.

Но, теория есть теория, а практика, есть практика. И как показывает нам статистика, в жизни происходит всё зеркально наоборот.

Узнав о вот таких плюсах и минусах различных видов инвестирования, появляется вполне логичный вопрос, а какой же вид инвестирования тогда самый выгодный? Если мы с вами посмотрим на то, как работают глобальные корпорации, финансовые группы, инвестиционные фонды, то увидим, что все они работают, как пассивные инвесторы. Большой капитал практически не занимается активным инвестированием. Исключением является банковский капитал, который вполне агрессивно спекулирует на фондовых и валютных ранках. И тут можно прийти только к одному логичному выводу, долгосрочная стратегия вложения денег в ценные бумаги, вполне оправдана. Но это не говорит о том, что инвестору нечего делать на рынке ценных бумаг, если он проповедует краткосрочную стратегию при инвестировании.

За это сообщение автора Normannsson поблагодарил:

birds

Который активный, он скорее агрессивный спекулянт. И тут есть возможность использовать кредитное плечо как правило. И теоретически шансы разбогатеть с малой стартовой суммы при высоком плече за короткий срок присутствуют. И это многим капает на мозги. Но как показывает практика, вероятность проиграть все активы преобладает.
Если же использовать так называемое пассивное инвестирование да ещё и с широкой диверсификацией (накупить всего подряд), то шансов существенно увеличить активы нет.

Тот же У. Баффет никогда не покупал всё подряд. Он брал только существенно недооценённые акции в период кризисных явлений, и только по тем отраслям, где он понимал перспективы бизнеса, и только под хороших руководителей, которым доверял. И никогда Баффет не покупал тот актив, который считал переоценённым.
У Баффета была своя методика оценки справедливой стоимости акции конкретной компании, включая оценку текущих финансовых результатов и главное - прогнозирование этих результатов в буудущем. По справедливой цене на текущий момент времени он брал только "журавлей" - редкие компании, которые имели заметное конкурентное преимущество и уникальный менеджмент; и следовательно высокие шансы в будущем захватить большую долю рынка.

Грубо говоря молодой Google был таким журавлём. А сейчас Баффет не стал бы брать акции этой компании по справедливой цене, т.к. темпы роста уже не те. Но с удовольствием купил бы эти акции в случае кризисного обвала. И радостно потирал бы руки. Господин Рынок, который страдает неизлечимыми психическими расстройствами по словам Баффета, снова подарил ему много денег.

Один "инвестор" купил золото по 1500, когда оно было 1800 - не продал, ждал больше. Потом обвал и в итоге через 2 года он продал фьючерс по 1200, надоело ждать. Понёс убытки.
А какая справедливая цена у золота на текущий момент? И сколько оно должно стоить в будущем и почему? Это не понять, не зная спроса и предложения на этот метал и тенденций этой отрасли в будущем. Я вот допустим не знаю, сколько золото должно стоить. И это сразу повод не лезть туда как инвестор. Спекулировать можно, но только со стопом, и это уже риски.

Добавлено спустя 1 минуту 41 секунду:
Normannsson, картинки нужно загружать на форум! В следующий раз удалю такую тему.

За это сообщение автора msd777 поблагодарили: 2

birds, Chief

msd777, потом будете объяснять владельцу форума, почему вы удаляете материал, из-за того что не загружены картинки, хотя я на это получил разрешение от этого самого владельца форума.

По картинкам, Normannsson, давай все же грузить на форум, я может и разрешал не помню если честно, но для форума лучше когда они тут, это гарантирует что со временем они ни куда не пропадут. Если надо пояснить как это делать - расскажу, пиши в личку.

По теме: Я склоняюсь к пассивным инвестициям и давно смотрю в эту сторону. Но есть много очень ньюнсов, и самый главный это время и деньги. Ибо надо приличное количество времени что бы заработать достаточную сумму денег для покупки недвижимости. Я выбрал именно это направление. Увы, но теория Кийосаки ни как не работает в России, я об этом писал в другой ветке. Ну не выгодно покупать квартиру в ипотеку у нас, как ни крути.

Поэтому я сейчас присматриваюсь к другим видам инвестиции, они связаны с Интернетом. Но тут свои и плюсы и минусы. Плюсы: высокая доходность и быстрый срок окупаемости, но минус большой - высокие достаточно высокие риски. Не думайте я не про памм, не про форекс и тем более не про хайпы))

Все малопонятные и разрозненные статьи обрели какой-то смысл в этой публикации. По теме: в нашей стране инвестировать тяжко, ибо никто не знает, что будет с вашими инвестициями завтра. Но делать это необходимо и чем раньше, тем лучше.

За это сообщение автора Chief поблагодарили: 2

birds, msd777

пассивное инвестирование в доходные и относительно надежные ценные бумаги, на мой взгляд, это можно отнести к инвестициям, но я бы предпочла инвестирование в живой бизнес, где могу влиять лично на ход событий, а отдать тому, кого в глаза не видел и больше не увидишь, пусть трейдер он, или как там еще? Это не инвестиции, это авантюра... Я предпочитаю в этом плане казино, а именно - рулетку. Ни кому и никогда бы не советовала, ввязываться в то чего не понимаешь... А для успешной работы, плюс к удаче, трейдер должен круглосуточно сидеть и отслеживать биржевые сводки.